Что Такое Пул Ликвидности В Криптовалюте Простыми Словами

Такой оптимизированный процесс повышает скорость проведения сделок и снижает затраты. Таким образом, пулы ликвидности обеспечивают увеличение ликвидности, углубление рынка, повышение эффективности и преодоление ограничений традиционной системы книги заявок. Расчет и сбор торговых комиссий играют важнейшую роль в финансовой экосистеме.

Пожалуй, главная проблема DEX, лендинговых сервисов и других платформ, где нашлось применение пулам – это взломы. Хакеры пользуются малейшими уязвимостями – и часто некомпетентностью разработчиков сервисов – унося с собой миллионы долларов, еще недавно принадлежавших трейдерам. С преимуществами LP все предельно ясно – это возможность сделать из N токенов N+1 токенов простым и понятным способом. Вот мы и подобрались к главным героям сегодняшнего обзора – LP, или пулам ликвидности. Если вы понимаете общую систему работы пула, то, тогда можете понять, что для этого вам нужно просто самостоятельно заблокировать любую пару активов на равные суммы.

Пулы Ликвидности Стейблкоинов

Это значит, что любой пользователь может создать пул ликвидности и, соответственно, новый рынок. При этом нет никаких процессов рассмотрений или одобрений — все происходит децентрализованно, без посредников. Значительной популярностью среди участников криптовалютного рынка пользуется платформа Curve.

В блокчейне ничего не теряется, а поступление средств на счет нельзя отменить или перенаправить. Поскольку все кошельки на DeFi некастодиальные, ключи от них не хранятся на серверах площадки и принадлежат только владельцам. Сама идея пулов крайне проста – эти средства представляют собой большую «цифровую гору» или резервуар с криптовалютными средствами. Торговые операции в контексте AMM не производятся мгновенно — в промежутке между инициированием и подтверждением транзакции пользователя может произойти несколько других, довольно крупных сделок.

Риски И Соображения, Связанные С Пулами Ликвидности

За предоставляемые криптоактивы провайдеры ликвидности получают долю от торговых комиссий. Размер этого вознаграждения зависит от объема внесенной ликвидности, выражаемой в специальных криптоактивах — LP-токенах. Последние можно задействовать на различных платформах «финансового Lego».

Впрочем, важно отметить, что пулы ликвидности в DeFi также сопряжены с рисками. Непостоянные потери, уязвимости смарт-контрактов и волатильность рынка — вот те проблемы, которые пул ликвидности должны учитывать и регулировать поставщики ликвидности. По сравнению с традиционными источниками ликвидности преимущества пулов ликвидности в платформах DeFi разнятся.

Пул Ликвидности Криптовалют – Что Это Простыми Словами

Чаще всего высокую прибыль показывают пары с шиткоином, привязанным к стейблкоину или крупной монете, например, BNB. По такому принципу собраны фермы на PancakeSwap, где все криптовалюты с низкой ликвидностью (GUM, DVI, ALPA, DFT и др.) противопоставляются BNB, который подкреплен крупнейшей биржей Binance. Это механизм, который позволяет за счет каждого обмена токенов, проходящего через пул, изменять курс в соответствии с работой специального алгоритма. Система АММ в каждом пуле отличается, так как маркетмейкер видоизменяется и совершенствуется.

Это стимулирует предоставление ликвидности и способствует формированию динамичной экосистемы поставщиков ликвидности. Кроме того, пулы ликвидности открыли для частных лиц новые возможности получения пассивного дохода. Вкладывая свои активы в пулы, пользователи могут получать комиссионные и вознаграждения, пропорциональные их вкладу. Такой механизм стимулирования не только поощряет пользователей к участию, но и обеспечивает их интересы в соответствии с ростом и успехом протоколов.

Он измеряет легкость, с которой активы можно покупать или продавать, не вызывая значительных изменений цен. Высокая ликвидность означает, что можно быстро совершать сделки по стабильным ценам. Наоборот, низкая ликвидность часто приводит к усилению волатильности цен и проблемам при совершении сделок без влияния на рыночную цену. В базовой форме пул ликвидности содержит в себе 2 токена и таким образом создает новый рынок обмена этих активов. Пулы ликвидности — это уникальная концепция экосистемы децентрализованных финансов (DeFi). Они являются одним из ключевых элементов, на которых основана работа децентрализованных бирж (DEX), входящих в экосистему DeFi.

• Благодаря модели управления, ориентированной на сообщество, Sushiswap завоевал популярность в пространстве DeFi, предлагая удобный интерфейс и стимулируя пользователей возможностью получения доходности.
• Расчет и сбор торговых комиссий играют важнейшую роль в финансовой экосистеме.
• Благодаря АММ уменьшаются расходы на обмен, так как нет посредника между продавцом и покупателем.
• Она используется при создании новых цифровых активов, в играх и использованием криптовалюты и, конечно же, на децентрализованных биржах вроде Uniswap или PancakeSwap.

В итоге дивиденды получают обе стороны, если предоставленные активы грамотно используются компанией. Эти элементы демонстрируют мощь и потенциал децентрализованных технологий. Давайте рассмотрим некоторые конкретные примеры и реальные приложения, которые подчеркивают их значение. По сравнению с традиционными моделями маркет-мейкинга, АММ обладают рядом преимуществ. Они обеспечивают постоянную ликвидность, не полагаясь на внешних маркет-мейкеров или посредников, что повышает доступность и снижает издержки. Но модель столкнулась с аналогичной проблемой — инвесторы, которые просто хотят обналичить токен и уйти ради других возможностей, снижают уверенность в устойчивости протокола.

Вот почему все больше людей стараются диверсифицировать свои средства по максимуму. Один из альтернативных вариантов сохранения капитала – вложения в криптовалюту. Как правило, когда весь остальной рынок падает, цифровые сбережения растут в стоимости. Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM). Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap.

Для Поставщиков Ликвидности Есть Два Основных Риска: Непостоянные Потери И Взлом Смарт-контрактов

Это демократизирует доступ к предоставлению ликвидности и способствует расширению финансовой доступности. Криптовалюты волатильны — из-за этого возникает риск непостоянных потерь. Поставщики предоставляют криптовалюту в пул ликвидности, а ее стоимость меняется по сравнению с тем, что была на старте вложений. В таком случае если инвестор захочет вывести средства из пула — он окажется в минусе. Поставщики ликвидности обычно получают токены платформы в том количестве, которое пропорционально их вкладу в ликвидность пула.

Если движения графиков избыточно резкие, то для корректировки привлекаются третьи лица – арбитражники. Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии дальнейшего использования. https://www.xcritical.com/ С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха. Пулы ликвидности – это хранилища активов, необходимые для объединения запасов множества клиентов.